人保中高等级信用债债券型证券投资基金
基金管理人:中国人保资产管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
产品及投资亮点
精选个券 主投中高等级信用债
在严格控制风险的基础上,通过对中高等级信用债的积极投资,追求基金资产的长期稳定增值。
主要投资于评级在AA+(含)到AAA(含)之间的中高等级信用债,投资债券比例不低于基金资产的 80%,其中投资于中高等级信用债比例不低于非现金基金资产的80%,基金不投资股票等权益类资产。
组合配置:自上而下确定资产配置及投资策略
采用积极的投资策略,通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析,积极把握利率趋势,经济发展趋势、并结合债券市场研究、市场偏好以及流动性等因素,动态调整资产配置比例。
自上而下确定债券组合久期,深入进行信用分析的基础上精选个券,并适时利用杠杆策略力争增厚组合收益。
债券市场:中高等级信用债配置价值凸显
今年以来经济数据回暖,债券市场进入震荡期。货币政策大概率仍将维持宽松态势,“宽货币”有待向“宽信用”继 续传导,信用风险尚未完全释放,信用债市场出现结构分化。
从当前市场来看,宽信用有限的市场环境下,中高等级信用债显现投资价值,高等级信用债票息+杠杆策略是较 好的选择。
独特优势:投资积淀深厚 信评体系业内领先
作为老牌保险资产管理公司,人保资产在固定收益投资领域积淀深厚,独具优势,并拥有业内领先的固定收益研究及信用评级团队,信评体系业内领先。
拟任基金经理
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张玮女士
硕士,中国社科院。
2007年7月至2011年初任合众人寿保险信息管理中心软件工程师。2011年初至2012年10月任合众资产管理股份有限公司交易管理部交易员。2012年10月至2017年3月先后担任英大基金管理有限公司交易员、交易管理部副总经理、固定收益部基金经理。
2017年3月至今,任职于人保资产公募基金事业部,现任人保货币市场基金、人保纯债一年定期开放债券型证券投资基金、人保鑫瑞中短债债券型证券投资基金、人保福泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
投资风格:力求稳健、有度
着眼于稳健的投资风格,积极把握贝塔收益的同时,通过信用利差等研究力争超额收益。
组合构建致力于追求获得风险可控的收益。
产品及费率信息
项目 内容
投资目标 在严格控制风险的基础上,通过对中高等级信用债的积极投资,追求基金资产的长期稳定增值。
投资范围 本基金的投资范围包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、银行存款、债券回购等固定收益类金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金不投资股票、权证,也不参与新股申购和新股增发,可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。
本基金所指中高等级信用债为信用评级在AAA(含)到AA+(含)之间的信用债,包括地方政府债、金融债(不包含政策性金融债)、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分等除国债、政策性金融债和央行票据外的非国家信用的债券资产。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中债高信用等级债券财富(总值)指数收益率。
风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
认购费
A类 认购金额(M,含认购费) 认购费率
M<100万元 0.60%
100万元≤M<300万元 0.40%
300万元≤M<500万元 0.20%
M≥500万元 1000元/笔
C类 不收取认购费,而是从本类别基金资产中计提销售服务费
申购费
A类 申购金额(M,含申购费) 申购费率
M<100万元 0.80%
100万元≤M<300万元 0.50%
300万元≤M<500万元 0.30%
M≥500万元 1000元/笔
C类 不收取申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费
赎回费
(持有期少于7日收取的赎回费将全额计入基金财产,其余赎回费将25%计入基金财产。) A类 持有期 赎回费率
N<7日 1.50%
7日≤N<180日 0.30%
N≥180日 0.00%
C类 持有期 赎回费率
N<7日 1.50%
7日≤N<30日 0.30%
N≥30日 0.00%
管理费 0.60%/年
托管费 0.20%/年
C类销售服务费 0.40%/年
风险提示: 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金不同于银行储蓄与债券,基金投资人有可能获得较高的收益,也有可能损失本金。投资有风险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。基金的过往业绩并不预示其未来表现,敬请投资者注意投资风险。本基金管理人和股东之间实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。本基金以1元初始面值开展基金募集,在市场波动等因素的影响下,基金投资仍有可能出现亏损或基金净值仍有可能低于初始面值。